今日主題前瞻（2020.6.17）

1、新型病毒防治 | 由國藥中國生物武漢生物制品研究所研制的新冠病毒滅活疫苗Ⅰ/Ⅱ期臨床試驗盲態(tài)審核暨階段性揭盲會16日舉行。臨床試驗現(xiàn)場克服了疫情帶來的重重困難，全球首個獲得了新冠滅活疫苗2針接種后的安全性和有效性數(shù)據(jù)：疫苗接種后安全性好，無一例嚴(yán)重不良反應(yīng)；不同程序、不同劑量接種后，疫苗組接種者均產(chǎn)生高滴度抗體。

點評：粵開證券李志新認(rèn)為，在特效藥缺位之際，疫苗尤其至關(guān)重要。疫病的流行也提升了民眾的健康保護意識，疫苗各品種接種率有望提升。華安證券鄒坤認(rèn)為，隨著臨床數(shù)據(jù)的披露，疫苗板塊將得到市場持續(xù)關(guān)注。疊加前期投入帶來的仿制類產(chǎn)品步入上市期，我國疫苗產(chǎn)業(yè)前景良好。華蘭生物上月在互動平臺表示，已完成毒種連續(xù)傳代純化、三級種子庫建立，正在開展臨床前的動物試驗等相關(guān)研究；復(fù)星醫(yī)藥獲得了BioNTech新冠疫苗在中國獨家開發(fā)和商業(yè)化的權(quán)利；康泰生物與艾棣維欣簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議書，研發(fā)新冠DNA疫苗。

2、銅箔/覆銅板 | 覆銅板巨頭建滔15日發(fā)出漲價通知，表示將從7月1日起對所有材料銷售價格進行調(diào)整，原因是銅、樹脂和丙酮等價格不斷回升，導(dǎo)致覆銅板成本上漲。其中，PP（150米）加價幅度+100元/卷，F(xiàn)R-4（40*48）加價幅度+10元/張，CEM-1/22F（40*48）加價幅度+5元/張。

點評：新時代證券認(rèn)為，5G和汽車電子化，驅(qū)動覆銅板行業(yè)向高頻高速演進。5G帶來基站、消費電子新一輪升級換代，進一步拉動高頻高速覆銅板用量的增加，使行業(yè)實現(xiàn)量價齊升。同時，汽車電子化因智能駕駛、新能源動力的發(fā)展而深入演進，單車PCB用量有望從1㎡增至4㎡以上，從而拉動上游高頻高速覆銅板需求。公司方面，生益科技、華正新材等主營覆銅板等業(yè)務(wù)?！局攸c關(guān)注：宏昌電子】

3、稀土永磁 | 中國南方稀土國際貿(mào)易有限公司公布最新一期中重稀土氧化物掛牌價格，稀土氧化物價格普遍較上周上調(diào)。其中，氧化鋱掛牌價445萬元/噸，上漲15萬元/噸；氧化鏑掛牌價195萬元/噸，上漲3萬元/噸。

點評：據(jù)了解，輕稀土方面：氧化鐠釹價格前期受市場供應(yīng)面偏緊等因素影響，上游商家報價堅挺上漲，低價出貨意愿偏低；中重稀土方面：氧化鋱目前受供應(yīng)狀況相對較緊，加上市場近期的收儲預(yù)期，價格漲勢明顯且較為堅挺，上游商家報價持續(xù)上漲。業(yè)內(nèi)人士指出，稀土氧化物歷史供應(yīng)缺口出現(xiàn)，廢料產(chǎn)能下降和部分原礦投料不足，使得市場貨源緊張。公司方面，廣晟有色、五礦稀土、盛和資源+等主營稀土產(chǎn)品。

4、網(wǎng)紅經(jīng)濟 | 據(jù)報道，微信近日發(fā)布《微信內(nèi)容服務(wù)商開放入駐公告》，該公告介紹，微信籌備上線了內(nèi)容服務(wù)（MCN）專區(qū)，該專區(qū)支持內(nèi)容類代運營服務(wù)。這也是微信首次公開邀約MCN機構(gòu)入駐，意味著微信商業(yè)化在服務(wù)端又進了一步。

點評：微信的商業(yè)化場景日漸清晰。從產(chǎn)品形態(tài)上可區(qū)分為社交生態(tài)、內(nèi)容生態(tài)、交易生態(tài)和開放生態(tài)。每個生態(tài)不僅有重合之處，而且都擁有巨大的資源供商家使用。行業(yè)分析人士認(rèn)為，向MCN開放反映出微信想通過MCN平臺服務(wù)廣大的商家群體，加速商業(yè)變現(xiàn)。微信巨大的流量疊加MCN的營銷能力，兩者的整合將帶來巨大的商業(yè)變現(xiàn)前景。中昌數(shù)據(jù)全資子公司上海云克網(wǎng)絡(luò)科技有限公司旗下云克網(wǎng)紅是業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的MCN機構(gòu)，可提供全球網(wǎng)紅營銷。云克網(wǎng)絡(luò)與與騰訊、阿里巴巴、Baidu、360等核心媒體建立了緊密的合作關(guān)系。嶺南股份子公司微傳播依托微信開展互聯(lián)網(wǎng)營銷業(yè)務(wù)，已在抖音、快手開展短視頻營銷及網(wǎng)絡(luò)帶貨等MCN業(yè)務(wù)并取得豐厚收益，為該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的主要服務(wù)提供商之一?！局攸c關(guān)注：慈文傳媒】

5、鋰電池 | 更高能量密度，更輕便、更長壽命也更安全，全球鋰電池研發(fā)應(yīng)用的世界紀(jì)錄，在安徽合肥不斷被刷新。6月15日，合肥啟迪科技城發(fā)布消息，入駐企業(yè)安徽盟維新能源科技有限公司通過近兩年時間的研發(fā)，實現(xiàn)了新一代鋰金屬電池能量密度500Wh/kg的重大突破。500Wh/kg是一個標(biāo)桿性的電池能量密度指標(biāo)，而目前這家企業(yè)的450Wh/kg鋰金屬電池也已進入商業(yè)化量產(chǎn)階段。

點評：以當(dāng)前在售電動車型中續(xù)航里程最長的2019款特斯拉Model S/X長續(xù)航版為例，其使用的電池單體質(zhì)量能量密度約為243Wh/kg。而電池的能量密度接近500Wh/kg，其重要的是實際意義，就是能夠使得當(dāng)下電動車的續(xù)航里程增加近一倍。
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其他重要主題

1、量子通信 | 千公里級無中繼，我國遠(yuǎn)距離量子通信實現(xiàn)新突破。

宏觀要聞

1、發(fā)改委16日舉行發(fā)布會，表示將大力挖掘釋放內(nèi)需潛力，積極推進家電、汽車等更新置換和回收處理。

2、山西、山東、河北等地近日紛紛發(fā)文，要求盡快推進鋼鐵行業(yè)的超低排放治理任務(wù)。預(yù)計將增加相關(guān)環(huán)保項目投資。

3、美團點評總市值突破1萬億港元，自5月以來累計漲逾65%。麥格理近日發(fā)布報告，看好該公司最后一公里配送物流網(wǎng)絡(luò)的價值。

4、財政部決定發(fā)行2020年抗疫特別國債（三期），總額700億元。

昨日大盤回顧

主題復(fù)盤

昨日，覆蓋的主要內(nèi)容包括（機會）：

1.1 《新聞聯(lián)播》頭條！高層關(guān)于軍隊又一大動作來了！

1.2 彰顯高度、重視背后，機構(gòu)高呼逆周期價值凸顯，發(fā)現(xiàn)一只不到20億市值標(biāo)的手握稀缺許可證，竟還和眾多汽車大廠布局國六；

1.3 字節(jié)跳動慌了！國內(nèi)視頻巨頭盤前大漲40%，“愛優(yōu)騰”三足鼎立局面或被徹底改寫，A股1只深度合作商，竟還同時攜手B站、騰訊，或是下一只中文在線；

1.4 深圳“密謀”大動作！粵港澳迎來上層文件催化，1只國資委控股小妖，手握新零售望成為當(dāng)?shù)氐?ldquo;王府井”；

1.5 華為云又登頂一個國內(nèi)第一！竟是不亞于5G 的這個萬億大藍(lán)海，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司有望借此騰飛，這只前期板塊龍頭蠢蠢欲動；市場都在緊盯！5G剛需材料終于迎來巨頭漲價函，機構(gòu)高呼產(chǎn)能有限背景下這只是開始，挖到A股1只重組小妖，擬收購公司正處風(fēng)口，它有望成為下一個愛司凱；

1.6 飆到停不下來！美團連續(xù)刷新新高的爆炸走勢背后，1只商戶物聯(lián)網(wǎng)小龍頭早已提前深度抱上大腿，要暢享下一波宅經(jīng)濟爆發(fā)大肉！